维权攻略 | 私募基金频频“暴雷”，投资者如何有效维权？
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干货解读
经典违规案例
案例一
B公司成立于2012年9月，注册资本2000万元，拥有30多家装修豪华的门店，员工人数1000+。
此公司披着辉煌的外壳博取投资者信任，打着代销私募基金产品的名号，通过短信、传单、介绍会等多种公开渠道向社会募资。同时，允诺投资者20万起可参与投资，年化收益率在15-20%。但此后，募集资金并未流向投资项目，也并未用于B公司管理企业。2015年11月，非法集资东窗事发，当地公安机关以涉嫌非法吸收公众存款罪立案，涉案金额较大，人数较多。
来源《私募基金经典违规案例》
案例二
2015年3月，某投资公司和托管方签订“星星1号对冲基金”协议后，托管方提供给投资公司一些盖有公章的空白基金合同，方便投资公司在募资过程中使用。
2015年6月份，2位投资人前往托管方查询“星星1号对冲基金”净值，发现合同里面约定的托管方从未收到过投资人缴纳的认购款项。
经查发现，投资公司私自将基金合同里面原募资托管账户替换成自家公司账户，投资者签署完成合同后向更改后银行账户打款，认购款进入了投资公司银行账户，并未进入托管方账户而投资方在收到认购款后私自用于民间借贷。
来源《私募基金经典违规案例》
骗局背后的启示
私募股权投资基金应当向合格投资者募集。私募股权投资基金的合格投资者应当具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只股权投资基金的金额不低于100万元，且投资者净资产不低于1000万元的单位或者金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。根据《公司法》的规定，采取有限责任公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过50人，采取股份有限公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过200人。在违规案例一中，B公司允诺投资者20万元可以入场投资，未对合格投资者身份核实，参与集资的多为中、老年人，没有对集资人数限制，涉案人数多。
募集机构不得通过公开出版资料，面向社会公众以宣传单、布告、手册、信函、户外广告、电视电影、博客、短信、电子邮件、微信朋友圈等媒介渠道推介私募基金。在违规案例一中，B公司通过多种公开渠道，结合多门店和员工银行化和专业化的包装销售欺骗手段，以私募基金产品代销的为幌子，为非法集资行为穿上合法的外衣，降低投资者防备心理。
股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。在违规案例一中，B公司固定年化收益率15-20%，较高的收益率为诱饵，拆东墙补西维持现金流，募集资金用于B公司关联企业，涉嫌非法集资。
《暂行办法》规定，私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金销售机构及其他私募服务机构及其从业人员从事私募基金业务，不得侵占、挪用基金资产。投资者在购买过程中要细看合同，持续关注购买私募基金产品投资和运行情况，要求私募管理人按约定履行信息披露义务。
私募基金投资者诉权方式
由于投资人的信任，基金管理人和基金托管人具有基金财产的管理和处分权利，在整个基金决策、运营、财产安全保证过程中具有举足轻重的作用。这就对基金管理人和托管人提出了要求，需要对投资人信任负有信赖义务。在实践中投资者常常由于信息不对称处于弱势地位，管理人和托管人利用关联交易，私自挪用资产，非法侵占财产等方式侵害投资者权益。在受到侵害时，投资者应提起民事诉讼或者仲裁法律途径维护自身合法权益。
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