解锁融资新篇章：财资系统助推企业加速发展

在现阶段市场经济环境下，企业间的竞争日趋激烈，合理运用融资成为企业扩张规模、持续性快速发展和提升竞争力的重要手段。

一、企业融资过程中财务管理的作用

在企业融资过程中，财务管理发挥着重要作用。对于大型企业集团，通过财务管理来合理管理融资，可以大大降低融资成本，最常见的方式主要是建立内部信贷体系和制度，充分发挥和利用内部资金的价值；对于中小型企业，财务管理发挥的作用主要体现在以下三个方面：

（一）合理的融资决策

通过企业每年的全面财务预算表，准确预估企业的资金需求，厘清企业可承担的融资成本范围，从而更好地制定长期合理的融资计划。同时财务还需清晰了解企业的资本结构，这样才能根据融资市场波动，合理调整融资策略。

（二）降低融资成本，提升融入资金的使用效率

企业融资通常是多渠道的，通过不同融资方案对比，选择当前最适宜的方案，降低融资成本；另一方面合理管理融入资金的分配和使用，全流程追踪和分析资金用途，对融入资金的收益进行科学的测算，便于管理和提高资金利用效率，从而让资金在企业的运行中真正起到助推企业发展的作用。

（三）防控融资风险

融资中存在的风险主要有利率风险和流动性风险。对于利率与市场基础利率相关的融资类型，在市场利率出现波动时，会直接影响到企业的融资成本；因此需要财务管理者时刻关注市场情况，及时识别风险，采取避险措施。

二、融资流程

企业一般的融资流程是先制定融资策略，然后再制定计划并实施。

（一）制定融资策略

明确企业发展目标和融资目的；

分析市场情况：融资渠道、融资成本、融资风险等；

选择合适的融资模式，制定融资计划。

（二）融资策略和计划的实施

落实计划，同时根据市场变化不断改进融资策略和计划；

把握融资风险。

三、融资过程中需要考虑的因素

总结来说，财务在企业融资管理过程中需要关注的几个重要因素有融资成本、融资结构、融资风险。

（一）融资成本

融资成本包含两方面，一是，资金募集成本，即在融资过程中支付的资信评估费用、保险费用、第三方担保费用、法律咨询费和手续费等；二是，资金使用成本，主要指支付的利息费用等。企业都希望能将融资成本最小化，所以需要对融资成本进行准确的核算，并落实抵押担保措施。

（二）融资结构

融资结构广义上也叫资本结构，是指企业的各种资本构成比例和关系，主要体现在企业的长短期负债以及所有者收益等会计账目上。企业资金的来源主要为企业自筹和债务资金，如果两者结构不合理，会产生流动性风险，可能因无法偿还到期债务而导致财务危机。

（三）融资风险

融资风险一般是随机、隐蔽、普遍的，无论采用哪种融资方式，风险都是不可避免；但还是需要合理筹划企业短期和长期融资比例、债券与股权融资比例等，规避融资流动性风险。

四、财资系统如何助力企业融资过程中的财务管理

招银云创作为面向企业数字化服务的载体，同时也是招行金融科技输出平台，针对融资过程中财务管理的不同场景提供专业的服务方案支持。

（一）融资渠道管理

融资分为内部融资和外部融资，内部融资常见的有内部员工债权与股权融资、内部信贷。

股权激励系统解决方案：通过激励对象自筹或计提员工奖金作为激励基金池的方式，提供从设计规划、实施落地、系统支持全方位的服务，兼具员工长期激励和公司融资的效果；

内部信贷管理：基于集团型企业的资金集中管理诉求，通过内部户管理所有分子公司的资金头寸，同时为下属企业提供内部贷款，支持设置专门的利率和计息方式；

外部融资的渠道非常多，包括银行和机构授信额度管理、抵押管理和担保管理、融资合同管理等。需要做好日常融资信息的归集和管理，便于过程管控和后续的数据分析。

（二）融资市场分析

整合多维度的融资关键，信息通过成本测算模型形成量化指标和风险评估结果，便于在融资询价阶段清晰掌握各种显性和隐性成本，为企业的融资决策提供数据支撑；

通过不同渠道授信参数，系统自动组合对比分析，输出不同侧重维度的融资推荐方案，满足企业在成本、期限、投入资源等维度的不同需求。

（三）融资计划管理

在企业资金计划管理的基础上，增加融资计划管理，两者结合，对企业的收入和支出进行精细化管控。在融资计划的基础上，还可以结合已有债务分析未来的债务趋势，支撑企业做好流动性保障，提前识别流动性风险。

（四）融入资金管理

一方面对所有融资项目从融资机构、期限、用途等不同维度进行实际成本分析，结合融资前的成本测算进行预实对比，为后续的融资项目提供指导；另一方面通过资金用途的打标，对融入资金使用用途进行追踪和分析，同时通过存款与贷款的收入和成本差分析收益率，为财务管理者的融资方案选择提供参考。

（五）偿还计划管理

通过融资合同自动计算还本付息计划表，根据市场利率实时更新利息，还款前进行预警提醒，同时联动银行资金调拨，合理管理流动资金分配，避免出现信用风险。

作者：招银云创 资深财资方案经理 何凌峰