企业资金预测场景实践(上)

前言
在企业生产经营活动中，海量数据每天都在产生，看似毫无关联的数据往往背后都具有深层次的紧密联系，无论是对于企业经营还是发展策略的制定与决策，都起着举足轻重的作用。

数据发展日新月异，而企业普遍存在资源单点孤立、数据间无法打通和链接、部分数据缺失等现象。 低效、缓慢、数据价值挖掘不足等一系列问题制约着企业的发展。

正确认识数据重要性，深入理解业财一体，本系列将从场景实践出发，陆续展开分享如何搭建符合战略需求的分析体系，有效利用科学工具与成熟模型，成就企业智慧发展。 此次推出的首篇“资金预测篇”将分为上、下两部分陆续发布，接下来走进我们今天的正文干货。

资金预测是企业通过计划期内经营性现金收支和现金余缺进行预测与分析，并将资金筹集安排与资本支出有效结合，实现业务战略资金需求和财务资源约束动态平衡的过程。 资金预测反应公司计划期内现金创造的实现过程以及资产配置与资金筹集的实施方案，是落实公司业务战略的重要工具。

一、为什么要进行资金预测

（一）预测是决策的前提

在企业管理中，与产销数量、生产成本、利润和所需资金相关的决策为日常经营决策，而对其进行正确的决策又需以预测为前提。

短期资金预测旨在平衡企业财务流动性，满足企业短期资金需求，通过提高资金预测的准确性，提高资金使用效率，减少闲置资金。 中长期资金预测旨在对企业经营现金创造能力和资金筹集能力的预测，将经营、投资及融资活动有效结合，在财务资源约束条件范国内，防范流动性风险，使业务战略得以落地实施。

（二）预测是发展的依据

资金预测是企业调节现金余缺、加强资金管理，提高资金使用效率的重要工具。 通过资金预测持续监控企业现金供需水平，保证企业有足够的现金兑付兑现日常生产经营活动及资本支出的支付承诺

合理、完整且准确的资金预测是企业进行经营决策的主要依据，是提高经济效益的重要手段，也是编制资金预算的必要步骤。

（三）预测使得资源配置合理化
企业为协调和控制给定时期内资源的获得、配置和使用，常常对公司发展过程中的各项业务提前做出规划与预测，通过提前预测、提前规划，从而对公司资源配置实现一个最大利益化的分配。 完善的金预测管理工作，可实现财务决策的有效制定和财务资源的优化配置，从而支持公司业务战略的执行，提升公司价值。

二、怎么去对资金进行预测
资金预测整体流程：

图1 资金预测流程图

（一）业务需求

首先，企业根据自身需求，在一个给定的时间段，按时间顺序对发生的收入和开支进行总的预测。以企业期初现金的结存额为起点，在这个基础上充分考虑预测期间的经营、投资于筹资活动产生的现金收入，预计期末合理的现金结存额，确定预测期间的现金支出。分析判断需要对企业中的哪些资金情况进行预测，选择合理且需要的资金预测需要，为后续资金预测做准备。

（二）财务数据

由于企业自身行业属性与经营范畴的不同，企业与企业间资金预测所需的指标因子各不相同，利用更符合企业变化规律的各企业自身历史数据，能够更加合理而准确的预测出资金。

如，当预测销售收入时，可以选择历史销售金额、销售人员数量、销售地区、销售地区企业规模等因素，而其它的因素，如薪酬福利、办公支出等因子，则不需要纳入考虑范围。

选择合适的指标，剔除不必要的指标，减少计算量的同时，也提升了预测额准确度。

（三）数据处理

由人工输入数据或企业非统计得到当前指标因子的数据，这种情况称之为噪音。噪音的存在使得数据受到影响，导致指标因子的数据不健全。

就模型方法来说，数据越齐全，对于模型训练来说更加有利，数据越充分，训练的模型与实际数据变化情况更符合，所以，在模型训练之前，通常需对数据进行处理与验证。通过对数据的处理，可以让模型更加的合理且准确。

图2 异常数据示意图

常用的数据异常有空缺值、异常值等，如上图2如所示，数据中淡绿色的部分为空缺数据。空缺值在数据中比较好判断，当对应索引位置为空值时，即可判断当前为空缺值异常。

（四）算法模型

将处理完成的数据导入算法模型中，对数据进行训练，可得到当前数据条件下各算法模型的最优模型。常用的算法模型可以简单分成4类：基于因果分析的方法、基于时间序列模型、机器学习方法、深度学习方法。

（五）模型评价

不同评级指标在不同场景下有不同的用处，可根据模型算法及应用场景的需要，选择合适的评价方法。

（六）模型融合

每个模型都有自身的优点与不足，在不同的数据集上，模型的优劣也不同，单一模型存在一定的局限性，不能很好的将模型的所有特征囊括在内考虑。

为充分利用数据的特征，通常可以将多个模型进行融合，利用融合的结果来进行数据的预测。

常用的方法有：平均法、依概率权重、Stacking、Blending等。

三、资金预测后有什么作用

通过对资金进行预测，可以帮助企业预估风险，提前做好预警与控制，也可以为企业发展出谋划策：

当基于历史数据进行训练预测，得到训练好的模型与预测结果，企业可以根据预测结果，对资金的预算进行评估，提前合理安排好企业各部门的预算支出，同时可以对支出的情况进行监督，查看部分支持是否超出预算以及超出预算的原因，方便企业的费用管理，节约企业成本。

企业也已根据销售收入预测模型，分析模型中哪一个影响因子对于销售收入的影响比较大，是否可以提高该影响因子的比重或投入，以此提高销售收入等。